שבירת המונופול הבנקאי: שוק הערבויות של 300 מיליארד שקל נפתח לתחרות
רשות שוק ההון פרסמה טיוטות ראשונות ליישום רפורמת הערבויות, שיאפשרו לגופי אשראי חוץ-בנקאיים להנפיק ערבויות חוק מכר תחת פיקוח קפדני.
רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, בראשות הממונה עמית גל, פרסמה ב-26 ביולי 2026 שלוש טיוטות הוראות המיישמות את השלב הראשון ברפורמת הערבויות. המהלך, שמקורו בחוק ההסדרים, נועד להסדיר את כניסתם של שחקנים חדשים לשוק הערבויות הממסדיות ולייצר אלטרנטיבה למערכת הבנקאית ששלטה בתחום כמעט בבלעדיות.
החלטה זו צפויה להשפיע באופן ישיר על שוק הנדל"ן המקומי, ובפרט על קבלנים ועל רוכשי דירות חדשות. פתיחת התחום לגופי אשראי חוץ-בנקאיים נועדה להגביר את התחרות, להוביל להוזלת עלויות המימון של פרויקטי בנייה, ולתרגם זאת בסופו של דבר להקלה בעלויות עבור הציבור הרחב תוך שמירה על ביטחון כספו.
התנאים הנוקשים לפעילות הגופים החוץ-בנקאיים בשוק
לפי רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, הגופים שיבקשו להציע את הערבויות יידרשו לעמוד בסטנדרטים מחמירים שנועדו להבטיח את יציבותם הפיננסית. חברות אלו לא יוכלו לפעול ללא רישוי ייעודי ויידרשו להפריד באופן מוחלט בין מערכי השיווק והמכירות לבין פונקציות החיתום המקצועיות שלהן.
- מעבר מסלול רישוי ייעודי ומותאם לפעילות זו.
- הון עצמי מינימלי בגובה של לפחות 2 מיליון שקלים.
- דרישת הון נוספת בשיעור של 6% מנכסי הסיכון של הגוף המנפיק.
- החזקה שוטפת של כרית נכסים נזילים מוגדרת.
מה זה אומר עליכם
הטיוטות שפורסמו עומדות כעת לעיון הציבור ולקבלת הערות, כאשר יישומן המלא יקבע את פניו החדשים של שוק הערבויות בישראל. בטווח הארוך, ההצלחה של המהלך תימדד בנכונותם של גופי האשראי החוץ-בנקאיים לאמץ את הכללים החדשים ולהציע אלטרנטיבה תחרותית אמיתית לבנקים.
מקורות: רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון
שאלות נפוצות
כמה ריבית מקבלים על כסף שיושב בעובר ושב?
לפי בנק ישראל, הריבית הממוצעת על יתרת זכות בעובר ושב עומדת על כ-0.1% בלבד, בעוד פיקדון בנקאי קצר מציע ריבית ממוצעת של כ-4%.
כמה כסף של הציבור יושב בעובר ושב?
לפי נתוני בנק ישראל, יותר מ-230 מיליארד שקל מונחים כיום ביתרות העובר ושב של הציבור בישראל, רובם כמעט בלי ריבית.
מה ריבית בנק ישראל ב-2026?
בסוף מאי 2026 הורידה הוועדה המוניטרית של בנק ישראל את הריבית ל-3.75%, על רקע התמתנות האינפלציה השנתית ל-1.9%.